القائمة الرئيسية

الصفحات

الوعي المالي الذي يحتاجه المحاسبين - ملخص كتاب الذكاء المالي - كارن بيرمان و جو نايت

هذا هو الدليل الشامل لفهم الجانب المالي للأعمال. وهو كتاب يجب على رواد الأعمال وأصحاب الأعمال الطموحين قراءته لفهم لغة الأعمال.


للإستماع للملخص من هنا:
لتحميل الملخص pdf من هنا:

إن المديرين في كل مشروع تجاري أو صناعي يتوقع منهم أن يستخدموا البيانات المالية لاتخاذ القرارات، وتخصيص الموارد، ونفقات الميزانية. ولكن الحقيقة هي أن كثيرين منهم غير مرتاحين في تطبيق أكثر الأدوات المالية الأساسية في عملهم اليومي. فحتى المديرون الذين يعدون أنفسهم ذوي براعة مالية قد لايفهمون ما الذي يدخل في بيان مالي، وهكذا فقد يعدّون الأرقام حقيقة لا ريب في حين يجب عليهم أن يشككوا فيها. وفي كتاب الذكاء المالي تقدم كارن بيرمان وجو نايت الأشياء الجوهرية في المجال المالي ولكن مع بعد إضافي. فالفصول الموجزة بإحكام، والسهلة القراءة تعلّم الأشياء الأساسية التي يستطيع كل واحد أن يفهمها ويشغلها على الفور. ولكن المؤلفَيْن يأخذانك أيضاً إلى ما وراء الكواليس ليظهرا من أين جاءت الأرقام. ولكن برغم أنه ليس هناك أحد يستطيع تحويل كل شيء الى كميات، فإن المحاسبين والموظفين التنفيذيين الماليين يعتمدون دائماً على التقديرات، والفرضيات، والدعوات إلى الاجتهاد، التي قد تنحرف بالأرقام في اتجاه أو آخر. وهذا الكتاب يساعدك على إدراك تلك الانحرافات وفهمها, وتحديها أو تصحيحها عند الضرورة، وعلى استخدام المعلومات لتكون مديراً أفضل.

إن بيرمان جونايت، بناءاً على عملهما في تدريب ألوف المديرين والمستحدمين في كثير من المنظمات القيادية، يزودان القراء بتفهم عميق لما يلي:
• أساسيات القياس المالي: قراءة بيانات الدخل، وكشوف الميزانية، وبيانات تدفق السيولة النقدية.
• فن تدبير الموارد المالية: فصل البيانات الحقيقية عن الافتراضات والتخمينات.
• آليات التحليل: حساب النسب، وعائدات الاستثمار، ورأس المال التشغيلي.
• النقود والربح: معرفة الفرق بينهما، ولماذا يكون النقد السائل فجأة هو الرقم الساخن في مجالس إدارات الشركات وفي وول ستريت.
• معرفة المبادئ المالية والشفافية: إدراك كيف يمكنهما تعزيز الأداء.

ما الذي ستتعلمه من قراءة كتاب "الذكاء المالي لرواد الأعمال":
- توفير فهم عميق لأساسيات الإدارة المالية والقياس.
- ما الذي تكشفه في الواقع بيانات الدخل والميزانيات العمومية وبيانات التدفق النقدي.
- النماذج المختلفة للاعتراف بالإيرادات، وكيف يؤثر ذلك على أرباح الشركات.

الربح يساوي الحرية:
إن الربح هو المعيار السيادي للمؤسسة، كما ينسب عادة إلى بيتر دراكر. واستخدام كلمة سيادي هو في محله. فالشركة المربحة ترسم مسارها بنفسها. وإذا كانت شركتك مربحة، فبوسعك أن تديرها بالطريقة التي تريدها. وعندما تتوقف الشركة عن تحقيق الربح، يبدأ أشخاص آخرون، مثل المقرضين والمستثمرين الخارجيين والموردين، بل وحتى العملاء، في التدخل في أعمالها. وبهذا تفقد الشركة استقلاليتها.

فن المالية:
إن فن المحاسبة والتمويل هو فن استخدام بيانات محدودة للوصول إلى أقرب وصف دقيق لأداء الشركة. والمحاسبة والتمويل ليسا واقعًا؛ بل هما انعكاس للواقع، وتعتمد دقة هذا الانعكاس على قدرة المحاسبين والمحاسبين والمهنيين الماليين على وضع افتراضات معقولة وحساب تقديرات معقولة.

إن الذكاء المالي في هذا السياق يعني فهم أين تكون الأرقام "صارمة" (أي مدعومة بشكل جيد وغير مثيرة للجدل نسبيًا) وأين تكون "ناعمة" (أي تعتمد بشكل كبير على أحكام الحكم هذه).

ابحث عن التحيزات:
إذا كانت شركتك تمتلك أي أصول ملموسة كبيرة، فيجب أن تفهم كيف يقوم المحاسبون باستهلاكها. ستساعد ممارسات المحاسبين بشكل كبير في تحديد صافي أرباح شركتك. أنت تستخدم هذا الرقم الصافي لاتخاذ القرارات بشأن ما يمكن للشركة أن تفعله وما ينبغي لها أن تفعله بعد ذلك.

إن الملايين من الشركات المملوكة للقطاع الخاص لا يتم تقييمها على الإطلاق في السوق. وعندما يتم شراؤها أو بيعها، يتعين على المشترين والبائعين الاعتماد على أساليب أخرى للتقييم. ولنتحدث عن فن التمويل: إن قدراً كبيراً من الفن هنا يكمن في اختيار طريقة التقييم. فالأساليب المختلفة تنتج نتائج مختلفة ــ وهو ما يؤدي بطبيعة الحال إلى إضفاء نوع من التحيز على الأرقام.

الاعتراف بالإيرادات:
إن الربح يعتمد على الإيرادات. تذكر أن الإيرادات تُعترف بها عند تسليم منتج أو خدمة، وليس عند سداد الفاتورة. لذا فإن السطر العلوي من بيان الدخل، السطر الذي نطرح منه النفقات لتحديد الربح، لا يعدو في كثير من الأحيان أكثر من مجرد وعد. فالعملاء لم يدفعوا بعد، لذا فإن رقم الإيرادات لا يعكس المال الحقيقي، وكذلك الأمر بالنسبة لسطر الربح في الأسفل. قد تجني المال كما يظهر في بيان الدخل، ولكنك قد لا تولد النقد بالسرعة الكافية لسداد فواتيرك.


تشكل القرارات المتعلقة بموعد الاعتراف بالإيرادات عنصرا أساسيا في فن التمويل.
إن المبدأ التوجيهي الذي يستخدمه المحاسبون لتسجيل أو الاعتراف بالمبيعات هو أنه يجب تحقيق الإيرادات. يجب أن تكون شركة المنتجات قد شحنت المنتج. يجب أن تكون شركة الخدمات قد قامت بالعمل.

إن رقم "المبيعات" في بند الإيرادات في أي شركة يعكس دائماً أحكام المحاسبين بشأن متى ينبغي لهم الاعتراف بالإيرادات. وحيثما كان هناك حكم، فهناك مجال للنزاع ــ ناهيك عن التلاعب.

شركات مختلفة، أساليب محاسبية مختلفة:
تختلف ممارسات المحاسبة من شركة إلى أخرى. ولكن هذه هي النقطة بالتحديد: لا توجد إجابات ثابتة. عادةً ما يكون لدى الشركات القائمة على المشاريع قواعد تسمح بالاعتراف الجزئي بالإيرادات عندما يصل المشروع إلى مراحل معينة.

إن المفتاح، كما يحلو للمحاسبين أن يقولوا، هو المعقولية والاتساق. فما دام منطق الشركة معقولاً، وما دام هذا المنطق مطبقاً بشكل متسق، فإن كل ما تريده الشركة أن تفعله سيكون مقبولاً.

تحليل الميزانية العمومية:
باختصار، تساعد الميزانية العمومية في توضيح ما إذا كانت الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة. وتساعدك كافة البيانات في اتخاذ هذا القرار، ولكن الميزانية العمومية ـ المعدل التراكمي للشركة ـ قد تكون الأكثر أهمية على الإطلاق.

يمكنك تقييم صحة الشركات باستخدام الميزانية العمومية!
هل الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها؟ أي هل أصولها تفوق التزاماتها بحيث يصبح حقوق الملكية رقما موجبا؟
هل تستطيع الشركة سداد فواتيرها؟ هنا الأرقام المهمة هي الأصول المتداولة، وخاصة النقد، مقارنة بالالتزامات المتداولة.
هل كانت حقوق الملكية تنمو بمرور الوقت؟ إن مقارنة الميزانيات العمومية لفترة زمنية معينة سوف تظهر ما إذا كانت الشركة تسير في الاتجاه الصحيح.

أرباح المالك هي مقياس لقدرة الشركة على توليد النقد على مدى فترة زمنية. نود أن نقول إنها الأموال التي يمكن للمالك أن يسحبها من عمله وينفقها، على سبيل المثال، في متجر البقالة لصالحه الخاص. أرباح المالك هي مقياس مهم لأنها تسمح باستمرار النفقات الرأسمالية اللازمة للحفاظ على صحة العمل.

بيان التدفق النقدي:
إننا نشك في أن وارن بافيت يدرك أن بيان الدخل والميزانية العمومية، مهما كانتا مفيدتين، قد تنطويان على كل أنواع التحيزات المحتملة، نتيجة لكل الافتراضات والتقديرات التي تم تضمينها فيهما. ولكن الأمر مختلف عندما يتعلق الأمر بالنقد. فإذا نظرت إلى بيان التدفقات النقدية للشركة، فسوف تجد نفسك تتطلع بشكل غير مباشر إلى حسابها المصرفي.

وبما أن الربح يبدأ بالإيرادات، فإنه يعكس دائماً وعود العملاء بالسداد. وعلى النقيض من ذلك، يعكس التدفق النقدي دائماً المعاملات النقدية.

لذا فإن النفقات في بيان الدخل لا تعكس النقد الخارج. ومع ذلك، فإن بيان التدفق النقدي يقيس دائمًا النقد الداخل والخارج خلال فترة زمنية معينة.

كيفية حساب التدفق النقدي الحر؟ أولاً، احصل على بيان التدفق النقدي الخاص بك.
بعد ذلك، خذ صافي النقد من العمليات، واطرح المبلغ المستثمر في المعدات الرأسمالية، كما هو موضح في قسم الاستثمار في البيان. هذا كل ما في الأمر - التدفق النقدي الحر هو ببساطة النقد الناتج عن تشغيل العمل مطروحًا منه الأموال المستثمرة لإبقائه قيد التشغيل.

النِسب:
هناك أربع فئات من النسب التي يستخدمها عادةً المالكون والمديرون وأصحاب المصلحة الآخرون في الشركة لتحليل أداء الشركة: الربحية والرافعة المالية والسيولة والكفاءة.

وفي النهاية؛ إن كتاب الذكاء المالي يسهل الوصول إليه، وهو خال من الرطانات المبهمة، ومليء بقصص ممتعة من شركات حقيقية، وسوف يساعد المديرين غير الماليين أن يضيفوا مزيداً من النجاح الكبير لشركاتهم – ولأنفسهم – فإذا كنت تريد أن تتحدث لغة الأرقام بثقة مع زملائك, فهذا هو الكتاب الذي يلزمك.
إن كارن بيرمان وجو نايت هما صاحبا معهد معرفة الأعمال التجارية في لوس أنجيلوس. وشريكهما في التأليف جون كيس كتب عدة كتب شعبية عن الإدارة.

تعليقات